В современной рыночной экономике страхование выполняет целый ряд важнейших функций, первой и самой главной среди которых является возмещение ущерба. Через механизм страхования возмещается значительная доля убытков, возникающих в результате стихийных бедствий, техногенных катастроф и других событий непредвиденного характера. Страхование обеспечивает бесперебойность общественного производства, а также способствует поддержанию стабильного уровня затрат на предприятиях и уровня жизни населения. Поэтому степень развития страхового рынка - это один из важнейших показателей экономической зрелости страны, потенциала ее устойчивости и готовности к преодолению конъюнктурных спадов и разного рода экономических и политических потрясений. В состоянии рынка страховых услуг в Африке отражаются, таким образом, перспективы формирования в регионе современной, устойчивой рыночной экономики, способной адаптироваться к быстро меняющимся условиям внешней среды.

I

Показатели развития страхового рынка являются производными величинами от показателей роста реального сектора экономики в связи с тем, что наибольшая часть страховых премий во всем мире, помимо страхования жизни, приходится на страхование корпоративного имущества, строительно-монтажных рисков и автотранспорта. Поэтому при слабом развитии промышленности в большинстве африканских государств узость страхового рынка в регионе можно считать закономерным явлением. Так, в 2002 г. расходы на страхование в Египте и Нигерии составили 0.5% от ВВП, в Алжире - 0.6, в Кении - 3.5, в Зимбабве - чуть больше 4% (для сравнения: в Южной Корее более 12%, а в Великобритании - 15%) [Sigma, 2003, N 8]. Эти данные отражают большое отставание Африки в сфере страхования как от развитых, так и от новых индустриальных стран.

В 2003 г. все страховые организации Африки собрали 31 млрд. дол., или чуть более 1% от мирового объема страховых премий. Причем 82% этой суммы пришлись на Южно-Африканскую Республику. Среди прочих заметных страховых рынков континента следует назвать Марокко (4%), Египет (1.8%), Зимбабве (1.5%), Тунис (1.5%) и Нигерию (1.3%). Большая часть страховых премий собрана по страхованию жизни (71%, или 22 млрд. дол.), в то время как другие виды развиты значительно хуже [Drechsler, Jutting, 2005].

По целому ряду социально-экономических и политических причин страховые рынки различных стран Африки находятся на разных стадиях развития. Чтобы выявить основные предпосылки такого состояния, необходимо хотя бы кратко проследить их эволюцию, начиная с колониального периода.

стр. 90

В тот период на страховом рынке Африки доминировали филиалы европейских компаний. Они страховали в основном риски морской транспортировки сельскохозяйственной продукции в метрополии. Местное население вело натуральное хозяйство, и страховщики предлагали ему и европейским переселенцам лишь страхование автотранспорта и коммерческих рисков, перестрахованием же занимались исключительно их головные офисы в Европе1.

С обретением колониями политической независимости многие африканские филиалы европейских страховых компаний были национализированы, а их технические резервы вложены в местные активы2. Африканские правительства взяли курс на формирование национальных страховых рынков в стремлении мобилизовать внутренние инвестиционные ресурсы и избежать оттока валютных средств за рубеж в виде страховой и перестраховочной премии. Этому курсу благоприятствовала позиция ООН. В 1960-х гг. UNCTAD официально признала важное значение страхования в освободившихся странах для ускорения их экономического развития и свободной торговли, способствовала принятию африканскими парламентами ряда законопроектов, формализующих страховые правоотношения [Nduna, 2002, р. 18].

В 1960-х гг. благоприятный экономический климат и некоторая либерализация законодательства привели к быстрому формированию национальных страховых рынков, на которых преобладали смешанные, акционерные по форме собственности, компании с участием государства и в некоторых случаях - иностранных страховщиков. Риски передавались в перестрахование, в основном крупным германским и швейцарским перестраховщикам. В этот же период были созданы и первые перестраховочные организации, полностью принадлежавшие государству: Egypt Re (Египет, 1958), Societe Centrale de Reassurance (Марокко, 1961), Caisse Nationale de Reassurance (Камерун, 1961), Kenya Re (Кения, 1970) [http://www.africa-re.com/areport/p3.pdf]. Перестраховщики не имели свободы действий, так как были обязаны принимать в перестрахование строго определенные доли рисков от местных страховщиков.

С начала 1970-х гг. в Африке наблюдалось определенное "раздвоение" политики в сфере страхования, соответствовавшее политическим тенденциям того времени. Часть стран (главным образом более или менее "социалистически ориентированные") монополизировали страховое дело, полностью передав его в руки государственных компаний. Другие сохранили конкурентную среду в прямом страховании, но при этом культивировали сильного игрока на рынке в лице государственного страховщика. Государственную монополию ввели 22 страны: Ангола, Мозамбик, Свазиленд, Руанда, Бурунди, Эфиопия, Уганда, Танзания, Замбия, Сейшельские острова, Мадагаскар, Бенин, Буркина-Фасо, Гвинея, Чад, Конго, Нигерия, Заир, Алжир, Ливия, Мавритания, Гана. Примером несколько более "мягкой" политики может служить Марокко. Там после проведенной в 1973 г. национализации отрасли, в которой работало 265 иностранных страховщиков, таковых осталось лишь 22.

Национализация преследовала две цели: предотвратить отток за рубеж иностранной валюты по каналам перестрахования путем увеличения собственного удержания по договорам прямого страхования; способствовать инвестированию технических резервов внутри страны. В период монополизированного рынка в Африке было создано и шесть государственных перестраховочных компаний в Гане, Алжире, Тунисе, Судане

1 Страховщик, или страховая компания, - это юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством с целью оказания страховых услуг и имеющее лицензию на осуществление страховой деятельности; перестрахование - это страхование одним страховщиком на определенных договором перестрахования условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика.

2 Технические резервы - это денежные резервы, создаваемые по договорам страхования для покрытия предстоящих выплат.

стр. 91

и Нигерии [http://www.africa-re.com/areport/p3.pdf]. Эффективность деятельности государственных страховщиков и перестраховщиков в тот период однозначно оценить не представляется возможным, так как она сильно варьировалась от страны к стране и от компании к компании. Однако, несмотря на недостаток управленческого опыта, сильно ограниченные собственные средства и политическое вмешательство властей, они, бесспорно, внесли заметный вклад в развитие страховой отрасли.

В конце 1980-х - начале 1990-х гг. в экономике стран Африки начала проявляться противоположная тенденция: под давлением Всемирного банка, выступившего с программой экономических структурных преобразований, рынки стали двигаться в сторону либерализации, а форма собственности - от государственной к частной. Эти перемены не обошли стороной рынки прямого страхования и перестрахования, которые также подверглись процедурам либерализации, приватизации и дерегулирования. До последнего времени сохраняли государственную монополию на страховое дело Свазиленд и Мадагаскар, но и эти страны в конечном счете от нее отказались. Вопреки благим намерениям авторов программ структурных преобразований их реализация, как утверждает Альберт Ндуна, один из руководителей страховой компании ZIMRE (Зимбабве), подорвала относительно эффективную деятельность африканских перестраховщиков, которые лишились критической массы рисков, поступавших по договорам обязательной цессии от местных страховщиков, которые с началом реформ переориентировались на международный рынок перестрахования [Nduna, 2002, р. 20]. Некоторые из перестраховщиков не выдержали конкуренции и подверглись ликвидации, например перестраховочные компании Маврикия (Reinsurance company of Mauritius) и Камеруна (Caisse Nationale de Reassurance) [http://www.africa-re.com/areport/p3.pdf].

К 1998 г. в Африке сложился страховой рынок с относительно либеральным государственным регулированием и с подавляющим большинством участников негосударственных форм собственности. Всего к этому времени на континенте насчитывалось 580 страховых компаний, в том числе 157 - в Нигерии, 120 - в ЮАР, 41 - в Кении. В 2004 г. общее число африканских страховщиков составляло 550 [http://www.africare.com/areport/p3.pdf]. В результате очередных мер по либерализации местных рынков большое число новых страховых компаний было учреждено в Восточной Африке: в Замбии, Танзании, Мозамбике и Эфиопии.

Либерализацию страховых рынков не следует понимать как отказ государства от регулирования. Она означает лишь относительное упрощение процедуры вхождения на рынок и плюрализм форм собственности. При этом контроль за деятельностью страховщиков и санкции надзорных органов могут быть достаточно жесткими. Так, в ЮАР Комитет по финансовым услугам строго контролирует максимальную долю разных видов активов, в которые допускается инвестирование резервов по страхованию жизни, а также запрещает в течение первых пяти лет выплаты по договорам страхования жизни на дожитие [Адамчук, 2004, с. 529]. В Зимбабве Комиссия по вопросам страхования при Министерстве финансов периодически изменяет размер минимально допустимого значения капитала иностранного страховщика, строго контролирует риски, передаваемые в перестрахование за рубеж, и лимиты собственного удержания принимаемых на страхование рисков. Кроме того, в Зимбабве требуется наличие у страховой компании рейтинга, подтверждающего высокий уровень ее развития внутри страны, и получение соответствующего разрешения перед выходом на внешний рынок [Адамчук, 2004, с. 529]. Следовательно, либерализация африканских страховых рынков весьма относительна. (Для сравнения: на российском страховом рынке не существует ограничений ни по рейтингам, ни по передаче рисков в перестрахование за рубеж.)

стр. 92

Правда, в других бывших британских колониях регулирование рынка было совсем иным: в Страховом акте Нигерии от 1976 г. вообще отсутствовали нормативные требования к платежеспособности страховщиков и к размещению ими технических резервов [Akintola-Bello, 1986, р. 379]. Однако ситуация меняется: в Нигерии с 2003 г. действует новый Страховой акт, а к началу 2007 г. все страховщики и перестраховщики были обязаны увеличить уставные капиталы до новых, повышенных нормативов, причем в оплату уставного капитала местный регулятор - Национальная страховая комиссия (NAICOM) - более не принимает заемные средства от банков и недвижимое имущество [Ezeokoli, 2006].

Резюмируя исторический экскурс, можно сказать, что на становление страхового рынка в Африке оказали влияние следующие факторы:

1. "Колониальное наследие" в виде филиалов европейских страховых компаний. Они принесли на континент стандарты, нормативы и определенную практику страховой деятельности, что, безусловно, послужило местным страховщикам хорошим импульсом и примером для подражания, они же в некоторой степени стали "кузницей кадров". Европейские филиалы изначально соединили африканский страховой рынок с мировым рынком перестрахования, что многократно увеличило емкость внутреннего рынка и заложило существенные резервы его роста. В то же время иностранные компании объективно препятствовали зарождению и деятельности местных конкурентов, претендовавших на те же самые рыночные ниши.

2. Добровольная самоизоляция. В странах, придерживавшихся после получения независимости "социалистической ориентации", страховой рынок сузился до нескольких страховщиков, утратил способность к саморегулированию через конкуренцию равно как и через профессиональные объединения, пришел к состоянию абсолютной или относительной изоляции от внешнего мира в целом и от зарубежных перестраховщиков в частности, что не способствовало внедрению новых страховых продуктов и технологий.

3. Либерализация страхового рынка. Первые две тенденции, будучи разнонаправленными (первая в сторону интеграции с внешним миром, вторая - в сторону изоляции), парадоксальным образом дополняли друг друга, способствуя одному и тому же явлению - подавлению частной предпринимательской инициативы на местах, что вылилось в неспособность большинства африканских стран создать сильный и относительно независимый от зарубежных инвестиций национальный страховой рынок. При таких условиях либерализация не везде оказалась своевременной, и она не всегда способствовала оздоровлению страхового рынка.

II

Вышеприведенные выводы относятся к региону в целом, в отдельных странах ситуация может быть иной. Так, страховые взносы в ЮАР составляют наибольшую в мире долю в ВВП - 18.78%. Это происходит потому, что в значительной мере социальное страхование трудящихся обеспечивается работодателями у частных страховщиков. Добровольное медицинское страхование получило большее, чем можно было бы предположить, развитие во многих государствах Африки благодаря отсутствию обязательного медицинского страхования, что заставляет многих работодателей приобретать для своих сотрудников частные медицинские полисы. Наилучшим образом развит рынок добровольного медицинского страхования в ЮАР, неплохие для континента показатели демонстрируют Намибия и Зимбабве, хотя в Зимбабве пока лишь 8% населения имеют полисы добровольного медицинского страхования [Drechsler, Jutting, 2005].

Место стран Африки на рынках страхования отражено в табл. (Показатели рассчитаны для 11 африканских стран, объем страховых премий которых превысил 100 млн. дол.):

стр. 93

Таблица

Уровень развития страхования в Африке, 2002 г.

Совокупный объем страховых премий, млн. дол. США

Темпы прироста, %

Доля страны на мировом страховом рынке, %

Премии на душу населения, $ США

Страхование в целом

Иные виды, чем страхование жизни

Страхование жизни

Всего

24120

7.7

0.92

-

-

-

ЮАР

19610

7.1

0.75

425.3

64.8

360.5

Марокко

1097

8.9

0.04

37.0

24.8

12.2

Египет

507

3.5

0.02

7.8

5.4

2.4

Тунис

379

11.4

0.01

38.8

35.5

3.2

Нигерия

304

3.2

0.01

2.5

2.1

0.5

Кения

369

22.1

0.01

11.6

8.5

3.0

Алжир

365

31.2

0.01

11.7

11.2

0.5

Зимбабве

174

н/д

0.01

13.5

5.7

7.8

Кот-д'Ивуар

184

4.6

0.01

9.7

6.5

3.2

Мавритания

207

9.0

0.01

171.0

67.4

103.7

Ливия

149

-18.1

0.01

24.1

21.7

1.8

Другие страны

945

-

0.04

-

-

-

-----

Источник: [Sigma, 2002, N 9].

Причины замедленного развития страхового рынка в Африке нужно искать не только в субъективных факторах - недостатках работы самих страховых компаний, но и прежде всего в объективных ограничениях как со стороны предложения - из-за структурных "перекосов" народного хозяйства, так и со стороны спроса - из-за неразвитости потребительского рынка.

Если говорить о структуре народного хозяйства, то здесь для понимания причин узости страхового поля принципиально важными являются масштабы и темпы роста нелегальной экономики в регионе. Страхование же по своей экономической природе является инструментом защиты имущественных интересов именно и только в легальном секторе экономики, поскольку требует данных о хозяйственной деятельности страхователя, подтвержденных государственными органами статистического и налогового учета. Кроме того, страховые правоотношения невозможны без предупредительных мер по снижению рисков со стороны страхователя (противопожарных и иных), о которых не может быть и речи в нелегальном секторе. Помимо нелегальной экономики в Африке существует и вполне легальный традиционный сектор, представленный в основном земледелием, кустарными и ремесленными промыслами. Переплетаясь порой с теневой экономикой, традиционный сектор сосуществует с новейшим современным сектором, строящимся на товарно-денежных отношениях, современной технической и технологической основе и ориентированным в значительной мере на мировой рынок. Подобный "симбиоз" чуждых друг другу как в финансово-экономическом, так и в техническом отношении хозяйственных укладов препятствует развитию страхования. В то же время в Африке начинает распространяться практика выдачи банками "микроссуд" и страховыми компаниями "микростраховых" полисов мелким крестьянским хозяйствам и ремесленникам. Данные финансовые услуги рассчитаны именно на участников неформального сектора экономики, не имеющих по указанным выше причинам доступа к нормальным банковским и страховым услугам. Однако "микрострахование" невыгодно для страховщиков ввиду больших удельных расходов на ведение дела, следовательно, не может принять экономически значимые масштабы, имеет лишь "имиджевое" значение, подобное рекламной или иной маркетинговой акции.

стр. 94

Если рассматривать особенности африканского потребительского рынка, то фундаментальной его характеристикой является отсутствие устойчивого платежеспособного спроса. Страховые услуги не входят, как известно, в перечень наиболее необходимых для человека товаров и услуг, эластичность спроса на страхование подобна эластичности спроса на элитную мебель, автомобили, отдых и образование, т. е. интерес к страховым услугам возникает у широких слоев населения только после достижения ими определенного материального благополучия, которого не наблюдается в африканских странах. Государство может искусственно стимулировать развитие страхового рынка путем введения обязательных видов страхования, однако этот метод в наименее развитых странах вызывает отторжение по той же причине - в высшей степени ограниченной платежеспособности потребителей. Многие африканские государства, идя в фарватере законодательных тенденций своих бывших метрополий, тем не менее приняли законы об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств и законы о страховании гражданской ответственности работодателей перед работниками; последнее, правда, не везде обязательно, оно может осуществляться и на добровольной основе. Эти виды страхования послужили базой, пусть не всегда прочной, для "надстройки" прочих добровольных видов страхования жизни, гражданской ответственности и имущества.

На страховую деятельность негативно влияют галопирующая инфляция, типичная для многих африканских стран, неустойчивый обменный курс и частые девальвации, которые ведут к дисбалансу страховых премий и страховых выплат в результате пересчета по новому валютному курсу. Отрицательно сказывается на развитии страхового дела законодательный "застой", при котором страховая нормативная база никак не реагирует на изменения внешней среды в своей стране и тем более в мире, препятствуя тем самым введению новых, прогрессивных страховых продуктов и схем, но открывая простор для деятельности мошенников. Так, в Малави единственный закон, регулирующий страховые правоотношения, Акт о страховании, не претерпел никаких изменений с 1957 г. (если не считать изменений, связанных с заменой в стране фунта стерлингов национальной валютой квача).

И все же страхование на континенте развивается. Общие тенденции для всего страхового рынка Африки - это стандартизация и унификация работы страховщиков, имеющих филиалы и представительства в разных странах континента, предложение "пакетного" страхования нескольких разных рисков, зарождающееся пенсионное страхование, тенденция к повышению квалификации и стажировкам страховщиков в крупных западных компаниях. В африканских странах, например в Малави, открываются учебные заведения для обучения страховому делу (Страховой институт Малави сотрудничает с Британским Чартерным институтом страхования). Ведущими страховыми компаниями континента являются Sarima (ЮАР), ZIMRE (Зимбабве), NICOZ (Зимбабве), Private (Зимбабве), UGIC (Зимбабве), Royal Insurance (Танзания), Jubilee Insurance (Танзания). Среди страховщиков Африки имеются транснациональные компании, преимущественно в Южно-Африканской Республике и Зимбабве, - стране, которая благодаря своей географической близости и своим экономическим связям с ЮАР добилась очень существенных успехов в развитии страхования. На территории Зимбабве действуют 17 страховых компаний и 6 профессиональных перестраховщиков. До 1983 г. страхование было представлено только филиалами иностранных компаний, однако последние 20 лет в стране действует чрезвычайно успешный национальный страховщик ZIMRE [Адамчук, 2004, с. 529].

Во всех странах Восточной Африки, включая Замбию, можно найти филиалы этого крупнейшего страховщика из Зимбабве. В активе компании большой опыт работы и высокий уровень профессиональной грамотности персонала, хорошая структура активов, устойчивые связи с ведущими перестраховщиками мира. В перспективе ZIMRE

стр. 95

планирует войти в число лидеров на рынке прямого страхования и перестрахования не только Африки, но и Ближнего Востока, что не лишено экономических оснований. Дочернее перестраховочное общество ZIMRE SA собирает до 70% всех перестраховочных премий на рынке Зимбабве. Среди ведущих зимбабвийских страховщиков необходимо упомянуть и компанию NICOZ, специализирующуюся на огневом страховании, страховании автокаско, каско морских и воздушных судов. В пересчете на доллары ежегодный сбор страховой премии компанией NICOZ составляет более 200 млн, что примерно соответствует сборам российской страховой группы "УралСиб", входящей в десятку лидеров на российском страховом рынке.

Компания Old Mutual (ЮАР), основанная в 1845 г. и с тех пор успешно работающая на южноафриканском рынке, - другой пример чрезвычайно эффективного транснационального страховщика. Компания осуществляет страхование жизни и управление активами в Великобритании, Нидерландах, США, ее акции котируются на фондовых биржах Лондона, Йоханнесбурга, Зимбабве, Намибии и Малави. Южноафриканская компания Mutual & Federal Insurance Company Ltd. занимается иными видами страхования, нежели страхование жизни, она имеет филиалы в Намибии и Ботсване. В 1998 г. компания вместе с Old Mutual приобрела 41% в капитале зимбабвийского страховщика The Royal Group. Одна из немногих страховых компаний континента, специализирующаяся только на авиационном страховании, - South Africa Eagle (ЮАР). Во втором полугодии 2002 г. компания получила прибыль 4.9 млн. рандов при годовом приросте в 23% [Адамчук, 2004, с. 524].

Компания Royal & Sun Alliance активно действует и занимает лидирующие позиции на страховых рынках Нигерии, Танзании, Кении и др. В частности, на рынке Танзании она продвигает принципиально новые для этой страны страховые продукты: страхование рисков в государственном секторе, страхование гражданской ответственности, страхование предпринимательских рисков. После смены в Танзании в конце XX столетия политического строя и принятия либерального курса экономической политики в страну стали возвращаться страховые компании, ныне там официально зарегистрированы 11 компаний. В частности, на рынок вернулась Jubilee Insurance, в настоящее время ведущая национальная компания, собирающая 15% всех страховых премий. Jubilee Insurance планирует произвести ряд поглощений с целью расширения своего присутствия на востоке Африканского континента. На страховом рынке Кении в настоящее время весомую роль играют страховщики Jubilee Insurance и Royal & Sun Alliance, но в связи с малой емкостью рынка при наличии в стране большого количества конкурирующих страховых организаций страховая деятельность находится на грани безубыточности.

Страховой рынок Нигерии находится на подъеме: перестраховочная компания Continental Reinsurance, недавно увеличившая в соответствии с законодательством уставный капитал до 10 млрд. нигерийских найр (примерно 74 млн. дол. США), осуществляет перестрахование в 35 государствах Африки. Она получает от зарубежных операций 35% доходов и имеет филиал в Камеруне, покрывающий 18 франкоговорящих стран континента. Стратегия компании нацелена не только на Африку, но и на Ближний Восток, где она планирует открыть представительство. В ближайшее время Continental Re пройдет листинг на Нигерийской фондовой бирже, т. е. станет публичной компанией. Кроме того, в связи с необходимостью увеличить уставный капитал четыре крупных нигерийских страховщика объединились и создали страховую группу Regency Alliance pic. Страховая компания Trust World Insurance Company Ltd. пошла другим путем: она нашла консорциум инвесторов, который вложит в компанию 2.8 млрд. нигерийских найр (почти 21 млн. дол. США). В числе "благополучных" нигерийских страховщиков можно назвать также Vigilant Insurance Company Ltd., Oasis Insurance Company Ltd., NFC Insurance Company Pic, Industrial & General Insurance Company [Ezeokoli, 2006].

стр. 96

В Уганде следует отметить компанию National Insurance Corporation, которая, будучи государственной, приносила убытки, а после приватизации стала прибыльной и в 2006 г. впервые выплатила дивиденды акционерам в размере 282 млн. угандийских шиллингов (примерно 146 тыс. дол. США) [Bwogi, 2006]. На страховом рынке Туниса выделяются две компании - это STAR (Общество страхования и перестрахования Туниса) и Cotunace. Последняя специализируется исключительно на страховании рисков, связанных с внешнеторговой деятельностью. В Алжире наибольшую долю рынка контролирует страховая компания С. А. А. Т., страхующая имущественные интересы газового монополиста Sonelgaz.

Любому рынку прямого страхования необходимы перестраховочные емкости (возможности по принятию рисков в перестрахование), которые могут предоставлять обычные страховые компании либо профессиональные перестраховщики. Без передачи рисков в перестрахование полноценный рынок прямого страхования сложиться не может, поэтому появление крупного регионального перестраховщика на Африканском континенте было продиктовано объективной необходимостью. Такой перестраховщик Africa Re (Африканская перестраховочная корпорация) был учрежден в 1976 г. в Камеруне полномочными представителями 36 стран - членов Организации африканского единства и Африканского банка развития с целью сокращения оттока иностранной валюты с континента по каналам перестрахования. В настоящее время в корпорации Africa Re участвует 41 страна, а Африканский банк развития до сих пор является ее крупнейшим акционером.

III

Несмотря на некоторые признаки прогресса, страховые и перестраховочные компании стран Африки испытывают ряд серьезнейших проблем в своей деятельности. Одна из важнейших - это дискриминация при перестраховании рисков в компаниях, базирующихся в Западной Европе и Северной Америке. Африканские компании зачастую сталкиваются с невозможностью найти подходящие перестраховочные емкости, в особенности для больших и сложных рисков, ввиду того, что перестрахование предлагается им на условиях очень жестких исключений и чрезмерно завышенных франшиз и тарифных ставок. Это обычно объясняется слишком низкими рейтинговыми оценками африканских государств, которым все международные рейтинговые агентства приписывают высокий уровень странового риска.

Такие оценки обусловлены также частыми отсрочками платежей по договорам перестрахования, в связи с чем возрастает стоимость ретроцессии. Международный перестраховочный рынок предпочитает избегать массовых рисков с Африканского континента, занимаясь усиленной селекцией и отбирая из общей массы лишь отдельные, наиболее привлекательные риски. Это создает серьезную угрозу для страховщиков стран Африки, которые, сталкиваясь с дискриминационными условиями международных перестраховщиков, вынуждены, в свою очередь, повышать стоимость страховых услуг для своих клиентов по договорам прямого страхования.

Африканские перестраховщики испытывают определенную антиселекцию (отбор партнера) со стороны иностранных компаний даже на своих национальных рынках. Крупные иностранные перестраховщики выбирают в число своих партнеров только хорошо известные африканские страховые компании, при этом валютой договора перестрахования и расчетов должна быть твердая - обычно евро или доллар США. Чтобы эффективно противостоять подобной антиселекции, африканские компании должны работать над повышением своей платежеспособности, которая влечет за собой улучшение рейтинговой оценки, повышением капитализации и размеров собственного удержания, способствуя тем самым увеличению емкости рынка, а также постоянно повышать профессиональный уровень своих кадров и технические стандарты обслужи-

стр. 97

вания клиентов. Кроме того, необходимым условием преодоления антиселекции является изменение подходов рейтинговых агентств к африканским страховым и перестраховочным компаниям; рейтинговые оценки могли бы даваться более независимо и объективно, чем это происходит в настоящее время. Со своей стороны, компании, оперирующие на африканском рынке перестрахования, могли бы прийти к более тесному сотрудничеству и рассматривать друг друга скорее как партнеров, а не как конкурентов.

Страховщики и перестраховщики Африки сталкиваются с проблемой ограниченных перестраховочных емкостей по причине своей низкой капитализации, которая к тому же усугубляется инфляционными процессами, девальвирующими собственные средства компаний при их пересчете в твердую валюту. Низкий или отрицательный экономический рост в странах Африки негативно влияет на инвестиционный доход страховщиков, рентабельность и рост их собственного капитала, что, в свою очередь, сокращает возможности увеличения перестраховочных емкостей.

Во многих случаях африканские перестраховщики испытывают затруднения с привлечением прямых иностранных инвестиций из-за преувеличенно высокого странового риска. Эта ситуация вынуждает их принимать в перестрахование лишь крайне незначительные объемы ответственности, что вызывает отторжение со стороны перестрахователей. Ограниченные размеры собственных средств также препятствуют им принимать в перестрахование риски из-за рубежа и зарабатывать перестраховочную премию в твердой валюте.

Валютные ограничения являются серьезной проблемой развития африканского страхового рынка, которую необходимо осветить более детально. Большинство договоров прямого страхования на Африканском континенте заключается в местных неконвертируемых валютах, в то время как договоры перестрахования, в силу своей трансграничной экономической природы, заключаются в твердой валюте, дефицит которой постоянно испытывают почти все африканские государства. В твердой валюте осуществляются также платежи премий по договорам перестрахования и ретроцессии, а также выплаты возмещений по этим договорам. Ввиду недостаточности валютных резервов просрочка платежей по договорам перестрахования стала в африканских странах обычной практикой. Большая часть местных перестраховщиков не имеют удовлетворительного рейтинга именно потому, что у международных рейтинговых агентств есть обоснованные сомнения в их способности изыскать твердую валюту для выплаты возмещений за рубеж. А отсутствие хорошего рейтинга, в свою очередь, не позволяет перестраховщикам зарабатывать премию в твердой валюте, которую потом можно использовать для выплаты возмещений. Систематическая девальвация местных валют по отношению к доллару США и евро фактически означает, что расходы цедентов на перестрахование рисков в странах Западной Европы и США не поддаются контролю. Более того, дефицит твердой валюты создает неудобства и на внутреннем рынке, так как многие страхователи и перестрахователи в Африке предпочитают заключать договоры в иностранной свободно конвертируемой валюте.

Вышеперечисленные факторы заметно тормозят развитие африканского перестрахования. Для решения валютной проблемы необходимо вмешательство государственных органов, которые должны упростить законодательные процедуры валютного контроля и разрешить местным перестраховщикам открывать счета в любой иностранной валюте и списывать с них любые суммы, если они обусловлены договором перестрахования.

Возвращаясь к проблемам ограниченной перестраховочной емкости, нужно подчеркнуть, что они могут решаться двумя путями: либо на правительственном или межгосударственном уровне, путем создания перестраховочных пулов, а также национальных или международных перестраховочных организаций, объединяющих емкости

стр. 98

большого числа участников рынка (удачным примером такой организации является Africa Re), либо путем повышения нормативных требований к уставному капиталу и собственным средствам страховых и перестраховочных организаций. Повышать размер собственных средств следует как с помощью дополнительной эмиссии акций компании, так и помощью иного финансового инструментария, например выхода на фондовые биржи, при этом следует стремиться к размеру собственных средств, намного превышающему минимальный нормативный уровень. Увеличение собственных средств автоматически приводит к росту собственного удержания по рискам, что при условии умелого андеррайтинга является предпосылкой роста сборов премии и повышения рентабельности.

В Африке, так же как и в индустриально развитых странах, есть потенциальные возможности создания финансово устойчивых страховщиков путем слияний и поглощений, если акционеры каждой отдельно взятой компании не в силах повысить ее капитализацию. По мере интенсификации сотрудничества между африканскими государствами повышается вероятность инвестиций в местные страховые компании, прежде всего со стороны страховщиков, представляющих более развитые в экономическом отношении страны Африки и имеющие схожий портфель рисков. При этом географическая диверсификация активов страховщиков становится необходимым условием регионального развития. В настоящее время существует объективная потребность в снижении барьеров между национальными страховыми рынками, что упростило бы инвестиционные процессы при межгосударственных слияниях и поглощениях страховых компаний. Взаимное открытие страховых рынков повлекло бы за собой приток в африканские компании капитала и рисков в перестрахование из других регионов. Помимо поощрения трансграничных сделок с долями и акциями страховых компаний существует необходимость в поддержке и продвижении страховых и перестраховочных пулов (объединений страховщиков) на континентальном уровне, таких как Африканский нефтяной и энергетический пул, Авиационный пул, а также в возобновлении деятельности Африканского пула страхования от огневых рисков.

Наряду с развитием кооперации в рамках континента для страховщиков стран Африки было бы небесполезно сотрудничать со страховыми компаниями из соседних азиатских стран, имеющими значительные перестраховочные емкости и, в свою очередь, объединенными в пулы, такие как Перестраховочный пул ФАИР в Турции, Нефтяной и энергетический пул ФАИР в Бахрейне и т. д. Лишь при условии национальной, континентальной африканской и межконтинентальной афро-азиатской консолидации перестраховочных емкостей перспективы получения благоприятных условий размещения рисков в ретроцессию на традиционных рынках Лондона, континентальной Европы и Северной Америки представляются более реалистичными.

Недостаточный уровень образования и квалификации работников страховой отрасли - также отличительная особенность африканских стран. Этот фактор дает о себе знать ввиду глобального характера услуг страхования и перестрахования, когда быстро выявляются конкурентные недостатки и преимущества страхового рынка любой страны. Африканские страховщики сталкиваются с проблемой повышения уровня знаний и технических навыков своих сотрудников, особенно в том, что касается актуарных расчетов, урегулирования убытков, риск-менеджмента, андеррайтинга рисков, а также освоения информационных технологий. Можно было бы активнее прибегать и к межрегиональным и международным обменам персоналом управленческого звена, особенно со странами, имеющими более значительный опыт в организации страхового дела.

Ведущим страховщикам Африки имело бы смысл создавать африканские центры страхового образования на уровне компании или на национальном уровне, наподобие Национальной страховой академии в Индии или Чартерного страхового института

стр. 99

(Chartered Insurance Institute of Nigeria - CIIN), уже существующего в Нигерии, а в Малави - Института страхования, открытых при поддержке аналогичного института в Лондоне.

Страховая отрасль в африканском регионе традиционно опирается на опыт индустриально развитых стран, что выражается часто в бездумном копировании существующих в Европе страховых продуктов (страховых услуг, разработанных для определенной целевой группы потребителей) вместо разработки новых, адаптированных к местным условиям. Некоторые из предлагаемых африканскими страховщиками страховых услуг неадекватны требованиям национального страхового рынка, не учитывают спрос местного населения и предприятий. Страховщики недостаточно принимают во внимание особенности урбанизации и аграрную специализацию народного хозяйства и предлагают преимущественно сельскому населению страховые полисы, рассчитанные на городского жителя.

Исследование, проведенное в Зимбабве в сфере так называемого сельского страхования (rural insurance), подтверждает, что рыночные сборы премии могли бы возрасти по меньшей мере на 25%, если бы местным страховщикам удалось застраховать хотя бы половину имущества и поголовья скота в сельской местности [Zaman, Mekonnen, 1993]. Кроме того, пока сделаны только первые шаги в подготовке научно-методической базы для расчета тарифов в имущественном страховании. Так, в Марокко недавно открылся исследовательский центр природных катастроф, в ЮАР с теми же целями образована Южно-африканская ассоциация специальных рисков (SASRIA). В Зимбабве функционирует Консорциум по специальным рискам, призванный объединять страховщиков, принимающих на себя политические риски.

Недостаточно внимания и финансирования уделяется африканскими страховщиками вопросам развития информационных технологий. Большинство компаний полностью зависят от закупок аппаратных и программных средств в Европе. Затраты на техническую поддержку и модернизацию импортных компьютерных программ и баз данных достаточно высоки, что удорожает страховые услуги.

Большой проблемой развития страхового рынка во многих странах континента является слабость органов страхового надзора, обязанных защищать акционеров и страхователей от последствий неплатежеспособности или банкротства страховых компаний, а также регулировать тарифную политику, приток капитала в страховую отрасль, пресекать недобросовестную конкуренцию, отслеживать уровень законности различных страховых схем. Вышеназванные задачи обычно осуществляются с помощью инструментов лицензирования, контроля бухгалтерской отчетности и т. д. Для этого необходимы хорошо подготовленные кадры и солидная материально-техническая база, в том числе современная компьютерная техника, базы данных и программное обеспечение, которые во многих африканских государствах отсутствуют или не удовлетворяют требованиям пользователей. Эти проблемы развития страхования носят внутриотраслевой характер, не оказывают какого-то влияния на общеполитическую и экономическую ситуацию в стране и остаются незаметными для страхователей до наступления страхового случая и возникновения необходимости в страховой выплате.

Таким образом, для преодоления отсталости в страховой отрасли существует обширный инструментарий, одна часть которого применяется государственными органами, а другая - самими страховыми компаниями. К первой группе инструментов относятся снижение барьеров между национальными страховыми рынками, модернизация страховой законодательной базы, находящаяся во многих странах континента в состоянии застоя, и корректировка валютной политики, выражающаяся в борьбе с инфляцией, отказе от девальвации национальной валюты, разумных послаблениях мер валютного контроля для перестраховочных компаний. Одновременно многие африканские государства могли бы активизировать деятельность органов страхового надзора.

стр. 100

Ко второй группе принадлежат такие меры, как развитие информационных технологий и научно-методической базы, повышение квалификации сотрудников страховых компаний в отношении актуарных расчетов, урегулирования убытков, риск-менеджмента, андеррайтинга рисков, корректировка маркетинговой политики с учетом реальных потребностей населения, более тесная кооперация с коллегами из других стран региона и из азиатских государств в части сострахования и перестрахования.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Адамчук Н. Г. Мировой страховой рынок на пути к глобализации. М.: РОСПЭН, 2004.

Akintola-Bello O. Investment behaviour of insurance companies in Nigeria // Savings and Development. Vol. 10. 1986. N 4.

Zaman M. A., Mekonnen M. Case Studies on Rural Insurance in Africa. Adis Ababa: UN Economic Commission for Africa, 1993.

Drechsler D., Jutting J. P. Private Health Insurance in Low- and Middle-income Countries. Scope, Limitations, and Policy Responses // OECD Development Centre "Le Seine St. Germain". March 2005.

Ezeokoli Ch. Recapitalization: Insurers predict better prospects for underwriting industry // The Guardian (Lagos). 28.08.2006.

Bwogi Ch. National Insurance pays 282m in dividends // The New Vision. 28.08.2006.

Nduna A. Reinsurance Industry Challenges in Africa. Johannesburg, 2002.

Sigma. 2002. N 9; 2003. N 8 (www.swissre.com)

http://www.africa-re.com/areport/p3.pdf

Permanent link to this publication: